ACI Real Estate Dubai also insolvent ?

Dubai Property buyers who purchases units from the Dubai based developer Alternative Capital Invest (ACI) have received notices from the the liquidator in Germany. 

The letter said that investors who purchases units at ACI should file claims as part of the liquidation of several funds in Germany. Several funds of ACI filed bankruptcy in mid 2010 in Germany. 

The bankruptcy proceedings of those funds will provide an important
guide for how property developments with complex financing arrangements
and ownership structures are dealt with as thousands of legal cases
over property go through the courts in Dubai and abroad, lawyers say.

None of ACI 17 projects in Dubai have ever been completed.

ACI sold this projects through direct sales from its office in Dubai and several investmentfunds in Germany and Austria.
According to German press, up to 8,000 investors paid close to 210 million into the fund all told, and the German public prosecution is investigating ACI after fraud charges were filed by a number of investors. Dubai-based investors have received notices in the past week to file claims as part of the liquidation, reports the National. Ludmila Yamalova, a managing partner at HPL Yamalova & Plewka in Dubai, told the paper, “What is interesting is that the fund in Germany is being liquidated, but direct buyers of properties in Dubai are being notified as well. We interpret that as ACI Dubai also being insolvent.”

source KippReport
and The National

ACI Dubai Funds filed bankruptcy in Germany

source nw-news
Gütersloh / Bielefeld, Germany (dpa).
Several companies from real estate funds in Dubai, under the umbrella of the Gütersloh investment company ACI have registered on Friday for bankruptcy.  In this act it is the companies of the Fund II to V and the ACI IV Beteiligungs GmbH, said the district court of Bielefeld. A temporary administrator will probably determined on Monday, it said.  File number has not yet been awarded.
The company had previously announced bankruptcy.  ACI-founder Uwe Lohmann had stressed that the reason is the falling price of real estate in Dubai.
continue  reading original text in german ....

Full report update source The National
Berlin // German prosecutors have confirmed they are investigating
the management of Alternative Capital Invest (ACI), the biggest German
property investment fund in Dubai, amid allegations of fraud. The
company had declared bankruptcy on four of its investment funds.

“An investigation has been launched against executives of the company ACI
for alleged capital investment fraud and breach of trust,” Heinrich
Rempe, a senior prosecutor in Bielefeld, western Germany, told The
National last night.

“The company set up investment funds in Germany with the purpose of
entering into investments in Dubai. The investigation is focusing on
alleged false information given in the prospectus the company issued
for its funds.”

Mr Rempe said ACI had a total of seveninvestment funds and that four of them, numbered II to V, had filed for insolvency. He said the investigation had been going on for several months.

“The probe is still at an early stage,” Mr Rempe added.

ACI declined to comment.

According to Handelsblatt, a leading German business newspaper, ACI had collected about €210 million (Dh1 billion) from about 6,000 investors in its
various funds to invest in constructing high-rise developments in Dubai.

Handelsblatt said Bielefeld prosecutors were investigating the founder of ACI, Hanns-Uwe Lohmann, and his son Robin, and that ACI’s headquarter in the western German town of Guetersloh had been searched in June.

Lohmann has denied the allegations. German media quoted him as saying
the projects ACI had invested in were unfinished and the slump in Dubai
property prices had forced the company to make “unavoidable balance
sheet write-downs of the book values”.

Mr Lohmann has resigned as the chief executive of ACI.
ACI is engaged in several development and property projects in Dubai and was best known for its concept of “tower branding”.

The fund company was planning towers named after celebrities such as
the Formula 1 drivers Michael Schumacher and Niki Lauda, and the tennis
champion Boris Becker. Huge advertisement campaigns ran throughout Dubai until 2008 before the property market reached its peak.ACI
told investors in a recent letter that while its Dubai Fonds II to V
had declared bankruptcy, the latest funds Dubai Fonds VI and VII had
not. Fonds I had been closed at an earlier date, and €13.5m had been
paid out to investors.Media reports said ACI had expected to realise projects worth more than €600m in Dubai before the financial situation deteriorated.

ACI developments include the Dubai Star tower in Jumeirah Lake Towers for
which a new contractor is being sought, according to a statement by ACI
Real Estate in Dubai.
The Q Sami tower and Victory Bay in Business Bay are also seeking new contractors. The PKS Residences and the Mayfield Gardens projects in Jumeirah Village have been put on hold, along with the Niki Lauda, Boris Becker and Michael Schumacher towers and the Wings of Arabia project in Dubailand.

Progress on the Ferretti and Pershing Beach Residences on Waterfront
have also ground to a halt, although they were slated for completion by
next year.

ACI claims that some of the projects have already been sold.
Earlier this year, ACI tried unsuccessfully to sell other assets as potential
buyers cancelled deals. Mr Lohmann blamed this on “intrigues” by
competitors and unfavourable reports in the media.

Pilotklage gegen ACI Dubai Fonds

source
Die Anwaltskanzlei Hahn Rechtsanwälte Partnerschaft (hrp)
bereitet eine erste Pilotklage gegen die Alternative Capital Invest GmbH & Co. KG (ACI), die beiden
Treuhandkommanditistinnen sowie die Hamburger Finanzkontor GmbH & Co. KG vor und wird die Klage in den nächsten Tagen beim Landgericht Hamburg einreichen. Dabei macht die Ehefrau des Anlegers die Schadensersatzansprüche aus abgetretenem Recht geltend.

Ein Hamburger Kaufmann hatte sich in den Jahren 2005 und 2006 als Privatanleger auf Empfehlung seines Anlageberaters unter anderem an der Alternative Capital Invest GmbH & Co. II bzw. III. Dubai Tower KG beteiligt und ihm ist dadurch ein Schaden von etwa 245.000,00 EUR entstanden. Nach Auffassung von hrp hat sich die ACI schadensersatzpflichtig gemacht. Aufgrund der Angaben der in den Prospekten abgedruckten Gesellschaftsverträge muss der Leser zu dem Ergebnis gelangen, dass die Fondsgesellschaften die Grundstücke in eigenem Namen halten. Dies ist in der Praxis jedoch nicht der Fall. Bei der III. Dubai Fonds Tower KG ist die sogenannte „Dubai Branch", die als unselbständige Niederlassung der Komplementärin in Dubai eingetragen ist, als Treuhänderin für die Fondsgesellschaft Eigentümerin des Grundstücks. Das Grundstück der II. Dubai Fonds Tower KG
wird weiterhin von der Verkäuferin als Eigentümerin gehalten.

Es macht aus Sicht von hrp einen großen Unterschied, ob die Fondsgesellschaft oder die Komplementärin Eigentümerin eines Grundstücks ist. Hinzu kommt, dass die ACI Branch ohne Genehmigung der Anleger die registrierten Käufer der II. Dubai Fonds Tower KG auf die III. Dubai Tower KG übertragen hat.
Dies könnte den Straftatbestand der Untreue verwirklichen. Mittlerweile hat auch die
Staatsanwaltschaft Bielefeld ein Ermittlungsverfahren gegen Verantwortliche der ACI eingeleitet und am 22.06.2010 die Büroräume der ACI in Gütersloh durchsucht. In einer Presseerklärung vom 24.06.2010 teilt die Staatsanwaltschaft diesbezüglich mit, dass die gewonnenen Erkenntnisse den Verdacht des Kapitalanlagebetruges bisher nicht erhärten konnten. Eine genaue Auswertung dervorgefundenen Unterlagen bleibe insoweit abzuwarten.

Nach Auffassung von Anlegeranwalt Peter Hahn aus Hamburg wird es höchste Zeit, dass die Gesellschafter der verschiedenen ACI-Dubai-Fonds sich untereinander austauschen und zivilrechtlich durch einen Fachanwalt die Geltendmachung von Schadensersatzansprüchen prüfen lassen. „Insbesondere Anleger mit einer eintrittspflichtigen Rechtsschutzversicherung sollten sich von den Verantwortlichen der ACI nicht weiter vertrösten lassen. Wenn die Anleger weiterhin nichts unternehmen", so Anwalt Hahn weiter, „droht eine Verjährung ihrer Schadensersatzansprüche".

_______________________________

Desweiteren wurde inzwischen von geschädigten Anlegern und ACI Investoren die Interessengemeinschaft ACI e. V  ins Leben gerufen.

Informationen zu dieser Interessengemeinschaft finden Sie unter:

www.aci-anleger.de

Razia at the offices of ACI - Criminal complaints against ACI and Lohmann in Germany

source Spiegel online

Hamburg - Die Staatsanwaltschaft Bielefeld hat am Dienstag mehrere Geschäftsräume des Emissionshauses Alternative Capital Invest (ACI) in Gütersloh durchsucht. Nach Informationen von manager magazin inspizierten die Beamten zudem Privaträume von ACI-Verantwortlichen.

Nach Auskunft der Staatsanwaltschaft geht sie dem Verdacht auf Kapitalanlagebetrug nach. Es werde geprüft, ob "im Zusammenhang mit dem Vertrieb von Beteiligungen an geschlossenen Immobilienfonds unrichtige Angaben gemacht worden sind und ob diese gegebenenfalls für die Entscheidung der Anleger, sich an den Fonds zu beteiligen, erheblich waren", heißt es in einer Mitteilung.

Die bei der Razzia gewonnenen Erkenntnisse hätten den Verdacht bisher nicht erhärten können, teilte die Staatsanwaltschaft weiter mit. Eine genaue Auswertung der vorgefundenen Unterlagen bleibe abzuwarten.

Die Ermittlungen gehen zurück auf eine Anzeige von Rainer R., ehemals Vertriebspartner von ACI und nach Informationen von manager magazin selbst im hohen fünfstelligen Bereich an den Fonds des Unternehmens beteiligt. "Wir halten einige Fondsprospekte für fehlerhaft", fasst Hartmut Göddecke, Anwalt von R., die Vorwürfe zusammen. "Zudem sind bei zwei Beteiligungsgesellschaften die Eigentumsverhältnisse der Grundstücke unklar und wir haben Zweifel an der Seriosität von Fondskalkulationen." Bei ACI war für eine Stellungnahme zunächst niemand zu erreichen.

Mehr als 8000 Anleger haben in den Fonds investiert

Die ACI gilt hierzulande als größter Anbieter von Kapitalanlagen mit Investitionsziel Dubai. Mehr als 8000 Anleger haben bislang mehr als 200 Millionen Euro in Fonds des Unternehmens investiert. Projekte mit einem Volumen von mehr als 600 Millionen Euro sollten mit dem Geld realisiert werden. Besonderes Markenzeichen von ACI ist dabei das sogenannte Tower-Branding, bei dem Prominente wie Michael Schumacher, Boris Becker und Niki Lauda den Projekten des Unternehmens ihren Namen leihen.

Dubai Property Court Desaster - Four Judges and over 1000 cases

source The National
Heavy workland of Justice

The hearing begins and a few words and papers are exchanged between the judge and the lawyers representing each side.

Within minutes, it is all over. Claimants and defendants are quickly ushered out of the courtroom as their respective lawyers whisper a roughly translated version of the judge’s ruling. Moments later, the next case begins.

Welcome to Dubai’s Property Court, a division of the emirate’s legal system that has been dealing with the fallout of its property crisis since September 2008.

As case files spill out of a room one floor down from the court, officials decline to reveal how many property disputes are under way or pending. A clerk in charge of registering cases hints that the figure may be in the “thousands”.

“We are overwhelmed … it is too much work,” says the clerk, who does not want to be named. “Some cases are small, some are big. People should try and settle with the developer as they will spend more bringing the problem here.”

Just a few months after it opened in 2008, the Property Court had a mammoth challenge on its hands after the property downturn.

The court is a “work in progress”, says Dr Jamal Alsumaiti, the director general of the Dubai Judicial Institute. “You can see there’s movement from the government for regulation and for developing the judicial system as well … it’s a very critical period.”

Ron Oakeley is more than familiar with the Property Court, and the huge investment of money and time that come with a lawsuit.
The British businessman, who has been in Dubai since 1985, is about to attend his 15th hearing in a case filed more than a year ago against Alternative Capital Investment (ACI), a German developer.

Mr Oakeley is trying to recover more than Dh1.2 million (US$327,000) he spent on two offices at ACI’s long-delayed Niki Lauda Twin Towers, one of a trio of projects launched in late 2007.

His efforts, in part, paid off in February when the court rendered his agreement with ACI for one of the units “void” and ordered the company to repay him Dh569,585, plus 5 per cent interest from the date he started proceedings.

The court ruled for Mr Oakeley because ACI had failed to register the property with Dubai’s Land Department, according to court documents. A property contract is valid only when it is registered with the department.

But Mr Oakeley lost the case for the second unit, which cost Dh695,000, because the court found that the property had been registered, although it has since emerged it was under somebody else’s name.

ACI was quick to appeal the decision on the first unit. At yesterday’s hearing, the court decided to appoint an official to check on construction progress at the site, which appears to be at a standstill.

If there is still no conclusion at the next hearing, scheduled for June 23, then the case could go to the Court of Cassation, the final stage in the judicial process.

Mr Oakeley is one of dozens of investors with suits against ACI. He says it has so far cost Dh400,000, including fees and the cost of lawyers. But with the project showing little sign of progressing, he says he has no choice but to fight on.

“It’s the principle … most people can’t afford to keep fighting,” he says. “Unlike elsewhere in the world, you’ve got to spend so much more money to get your rights.

There are hundreds of other projects in the same boat but nobody seems to be helping the people.”

Robin Lohmann, the chief executive of ACI, was unavailable for comment in the past two days.

Property disputes are generally filtered through the Dubai Land Department, where the department’s legal team tried to resolve them before they reach a courtroom.

While there is a surge in the number of investors turning to the department after the financial crisis, fewer people are approaching it today, says Mohammed Sultan Thani, the assistant director general of the Land Department.

“We are now seeing a lot of agreements between the buyer and seller,” Mr Thani adds. “There’s been a lot of movement of buyers between a project that hasn’t started to one that has.”

Since the Property Court is costly, it has mainly been used by major investors such as Mr Oakeley, who have the funds to pursue a case.

It costs Dh30,000 to register each case with the court, so if an investor has bought 10 apartments from one developer, simply lodging the dispute will cost Dh300,000.

As well, all cases require a local lawyer, who will charge a commission of up to 5 per cent of what the client is claiming. The proceedings are in Arabic so a claimant would have to pay for the translation of court documents as required.

“For an investor contemplating filing a legal case against a developer, it is advisable to first seek consultation with a lawyer who can advise whether filing a case makes sense based on the circumstances,” says Ludmila Yamalova, a partner at Al Sayyah Advocates and Legal Consultants.

Some cases have been settled out of court, Ms Yamalova adds, with developers agreeing to reimburse claimants in instalments.

With just four judges at the Property Court, cases can be long. But more than 18 months after it was established, steps are being taken to refine the system, says Dr Alsumaiti – a move that will likely boost confidence among investors.

“Four judges are not enough,” he says. “The concept of having a specialised property court isn’t new but the implementation is. The judges need to have the skills and knowledge to understand every single detail of a case. As long has you have provisions to speed up your procedures, you have a very strong legal system.”

Investor wins lawsuit against ACI Real Estate Dubai - Development Niki Lauda Twin Tower

original source The National
A property investor has been awarded a refund by Dubai Courts for an office unit he bought in a project that is 20 months behind schedule.

The British businessman Ron Oakeley bought two offices in a building in Dubai’s Business Bay that was to be named after the former Formula One racing driver Niki Lauda. The proposed Niki Lauda Twin Towers building was part of a trio of projects launched by Alternative Capital Invest (ACI) Real Estate, a German developer, in late 2007 that were to be
named after famous sport stars. continue reading....

ACI Fonds Dubai - Landgericht Bielefeld - Kanzlei Göddecke bewahrt Anleger vor Nachzahlung in Millionenhöhe

Pressemitteilung vom 18.03.2010
Die Anleger der Dubai-Fonds von Alternative Capital Invest (ACI) müssen jetzt doch keine Nachschüsse an die Fondsgeschäftsführung zahlen. Das ist das Ergebnis einer Verhandlung vor dem Landgericht Bielefeld. Dort hat sich die Geschäftsführung von vier Dubai-Fonds auf Druck des Gerichts mit Mandanten der Anlegerkanzlei Göddecke Rechtsanwälte geeinigt, dass die jüngsten Beschlüsse über Nachzahlungen nicht weiter vollzogen werden dürfen. "Die Geschäftsführung der ACI-Fonds darf von den Anlegern der ACI-Fonds II bis V vorerst keine weiteren Finanzmittel einsammeln. Die Anleger sparen jedes Jahr rund 1,07 Millionen Euro", erklärt Hartmut Göddecke, Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht in Siegburg.    Die Kanzlei Göddecke hat in Bielefeld drei ACI-Anleger vertreten, die sich im Eilverfahren gegen unseriöse Gesellschafterbeschlüsse bei den ACI-Dubai-Fonds gewehrt haben. "Die Beschlüsse zur Geschäftsführervergütung waren eine Falle: Die Anleger sollten ihre Fonds zum Selbstbedienungsladen für die Geschäftsführerin machen. Das konnten wir im letzten Moment verhindern", sagt Göddecke.   Hintergrund: Die Dubai-Fonds der Marke ACI sind spätestens seit der Finanzkrise in Dubai in bedrohliche Schieflage geraten. Allein mit den ACI-Fonds II bis V wollte der Fondsinitiator ACI aus Gütersloh bei Anlegern rund 70 Millionen Euro für Hochhäuser in Dubai einsammeln. "Unsere Mandanten befürchten, dass ACI den Großteil der Anlegergelder sprichwörtlich in den Sand gesetzt hat. Fest steht, dass die Gebäude in Dubai nicht annähernd fertig gestellt sind und auf den Baustellen seit Monaten Stillstand herrscht. Wie viel von dem Vermögen der Anleger noch übrig ist, darüber schweigt sich die Fondsgeschäftsführung trotz der Forderung unserer Mandanten nach transparenten Informationen aus", kritisiert Rechtsanwalt Göddecke. Vor Gericht hat die Fonds-Geschäftsführung immerhin zugegeben, dass es in Dubai derzeit kaum Aussichten gebe, die rudimentären Immobilien doch noch zu verkaufen.   Richter gehen mit Geschäftsführung der ACI-Fonds hart ins Gericht   Das freilich hielt die Geschäftsführung nicht davon ab, die Anleger nachträglich zur Kasse zu bitten. Die Anleger der vier ACI-Fonds wurden aufgefordert, eine freiwillige Umlage in Höhe von rund 1,07 Millionen Euro zu zahlen. Davon wollte sich die Geschäftsführung etwas mehr als die Hälfte als zusätzliche Vergütung dafür einstecken, dass sie in der Liquidationsphase nach einem Käufer für die Immobilien suchen wolle.    Tatsächlich kam es zu einer Abstimmung der Anleger. Wie viele der freiwilligen Umlage wirklich zugestimmt haben, bleibt indessen unklar. Denn die meisten Stimmen hat wohl der Treuhänder für Anleger abgegeben. "Dass diese Abstimmung im Sinne der Fondsgeschäftsführung ablaufen würde, war von vornherein klar. Die Treuhänderin sollte unter anderem auch über ihre eigene Vergütung abstimmen", kritisiert Göddecke das Verfahren. Abgesehen davon widersprachen die vermeintlichen Beschlüsse zur freiwilligen Umlage den Gesellschafterverträgen. "Die Anleger haben in Wahrheit keine rechtsgültigen Beschlüsse gefasst", begründet Göddecke seinen juristischen Noteingriff gegen das Abstimmungsverfahren. Das sahen offenbar auch die Richter am Landgericht Bielefeld so.   Die Bielefelder Richter gingen mit der Geschäftsführung der ACI-Fonds hart ins Gericht. Weder die höhere Vergütung für die Geschäftsführung noch die geschätzten Fondsauslagen hielten die Richter für angemessen. Angesichts der Forderung nach jährlichen Zahlungen äußerste der Richter die Vermutung, die Fondsgeschäftsführung könnte die Anleger mit den Beschlüssen abzocken. "Die Folge ist ein außergerichtlicher Vergleich, mit dem wir der Geschäftsführung die Daumenschrauben eng anziehen", sagt Rechtsanwalt Göddecke.   Der Vergleich genehmigt für alle vier Fonds eine Kriegskasse mit bis zu 170.000 Euro. So viel Geld will Geschäftsführer Hanns Uwe Lohmann laut eigener Aussage vor dem Landgericht Bielefeld bereits von Anlegern als freiwillige Umlage kassiert haben. Dieses Geld soll die Geschäftsführung jetzt primär für die Deckung der laufenden Fondsauslagen verwenden. Die Geschäftsführung erhält als Vergütung für die vier Fonds im laufenden Jahr nur noch knapp 120.000 Euro (brutto) statt der ursprünglich geforderten etwa 570.000 Euro. Außerdem erhält die Geschäftsführung das Geld nicht in einer Summe, sondern nur in monatlichen Raten. Für die Zeit nach 2010 gibt es keine automatische Fortsetzung. "Die Fondsgeschäftsführung wollte die Dubai-Fonds zu einem Kuhstall machen. Wir haben verhindert, dass Herr Lohmann die ACI-Anleger zu Finanzkühen degradiert, die er bis zum Sankt Nimmerleinstag melken kann", sagt Rechtsanwalt Göddecke.   Richter vermuten überzogene Gehälter für Geschäftsführung bei ACI-Dubai-Fonds   Der Siegburger Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht fordert im Interesse aller Anleger, "dass die Geschäftsführung endlich alle Zahlen offen legt: Die Anleger wollen wissen, wie viel von ihrem Geld noch im Topf ist. Nur so lässt sich feststellen, ob und wie die Sanierung der Fonds möglich ist." Ob eine Sanierung unter der derzeitigen Fondsgeschäftsführung möglich ist, hält Göddecke für fraglich. "Die Geschäftsführung der Dubai-Fonds hat die aktuellen Probleme zu verantworten. Sie hat bis jetzt auch nicht viel unternommen, was das Vertrauen der Anleger rechtfertigen würde. Unsere Bedingung für ein Sanierungskonzept ist hundertprozentige Transparenz. Andernfalls werden wir den Anlegern der Dubai-Fonds empfehlen, die ACI als Geschäftsführung abzusetzen und für diese Aufgabe einen unabhängigen Sanierer zu berufen." Tatsächlich könnte es sein, dass der Geschäftsführer der ACI-Fonds die Anleger von Anfang an systematisch geprellt hat. Diesen Verdacht äußerten die Richter bei der Verhandlung vor dem Landgericht Bielefeld. Der Grund: Die Fondsgeschäftsführung hat ihre Vergütung vermutlich zum eigenen Vorteil falsch berechnet. Nach Ansicht der Richter sollte sich die Vergütung nach dem Kapital bemessen, das die Fonds bei Anlegern tatsächlich eingesammelt haben. Trotzdem hat Hanns Uwe Lohmann als Berechnungsbasis für seine Vergütung fast das Vierfache gewählt. "Wir werden diesen Sachverhalt sorgfältig prüfen. Bestätigt sich der Verdacht, dass ACI über Gebühr in eigene Taschen gewirtschaftet hat, werden unsere Mandanten die ACI-Geschäftsführung auf Schadensersatz verklagen", warnt Rechtsanwalt Hartmut Göddecke.   Die Kanzlei Göddecke Rechtsanwälte   Die Kanzlei Göddecke konzentriert sich seit 15 Jahren auf die rechtlichen Problemzonen der Banken, Anlageberater, Vermögensverwalter und Versicherungen. Die Rechtsanwälte der Kanzlei stehen im Rechtsstreit auf der Seite der Verbraucher: Anleger, Bankkunden, Versicherte bei Rechtsfragen zum Bankrecht, Kapitalanlagerecht, Börsenrecht, Wertpapierrecht, Versicherungsrecht.

Waterfront development Dubai - Court Disputes - Corruption - Investor Disappointments - Sunland, Omniyat, Defines Properties, ACI Real Estate and others

original source The National / reported by Bradley Hope
extract of the story


....The state of the Waterfront project is in some ways emblematic of the delays and disputes that have proliferated amid the decline of the property sector in Dubai during the global downturn, analysts say. It was the biggest project ever announced by one of Dubai’s biggest state-owned developers, an expression of the emirate’s ambitions. As Nakheel rethinks its largest projects and negotiates with banks over how it will repay money borrowed to finance such developments, much of the Waterfront is in a kind of limbo, Nakheel is struggling through its debt load, developers are in turn hesitant to build awaiting Nakheel’s fate, and investors are suing developers with dimming prospects for their investments.

Nakheel has made progress on two areas of the project, Veneto and Badrah, where the company was building villas. It has nearly finished a large canal that would form a central feature of the first phase, the Madinat al Arab. Individual plots of land facing the sea, where developers have said they would build high-rise luxury towers, are mostly undeveloped.

Investors who put their money with Omniyat Properties, a Dubai-based developer that bought land in the Waterfront and planned a project there, tell a common story. Attracted by Omniyat’s marketing machine – the company spent millions of dirhams advertising apartment buildings there – they poured money in during the run-up to the crisis, betting that Dubai’s soaring property market would keep rising. Now they are locked in a battle with the developer over how much construction it is contractually obliged to complete before demanding any more payments from them.

One of Omniyat’s projects, the Beachfront Living tower, sold more than 200 apartments and collected Dh314.7 million, according to an official review of the project’s escrow account by Caliber Middle East, a consultancy that advises Dubai’s Real Estate Regulatory Authority. Of that money and other funds Omniyat invested in the project, Caliber’s review shows, the company spent Dh237m on land payments and Dh101.6m on marketing expenses. Just Dh738,866 was spent on construction. The project has yet to move past the initial stages.
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ACI Dubai-Guetersloh-Bettelbriefe und das warten der Investoren auf ein Wunder

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» Abstimmung III. Dubai Tower KG
» Abstimmung IV. Dubai Tower KG
» Abstimmung V. Dubai Tower KG
» ACI-Bettelbrief für Ex-Fonds II
» ACI-Bettelbrief für Ex-Fonds III
» ACI-Bettelbrief für Ex-Fonds IV
» ACI-Bettelbrief für Ex-Fonds V
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» Die Pleitetürme von Becker, Schumacher und Lauda
» Dubai: Jeder Depp wurde Spekulant
» Steuerparadies Dubai: Schluss mit lustig

Angaben aus dem Departement of Economic Development (DED) in Dubai
» YAMA und ACI
» ACI Consultancy
» ACI General Trading LLC
» ACI Investment Project LLC
» ACI Real Estate LLC
» YAMA LLC

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ACI - Alternativ Capital Invest - droht Anlegern mit Insolvenz

Dubai - Gütersloh 29. January 2009
 original source GoMoPa

Die Alternative Capital Invest GmbH aus Gütersloh (NRW) hat gar keine Beteiligungs-Fonds mehr, und auch die 300 Millionen Euro Anlegergelder sind komplett in emiratischen Firmen versenkt, dennoch fordern die nun eigentlich arbeitslosen ACI-Chefs Robin Lohmann (34) und Vater Uwe Lohmann (64) in einem Bettelbrief für 2010 und die nächsten Jahre für eine so genannte Liquidationsphase von den Anlegern ein Gehalt von jährlich 1,1 Millionen Euro. Für jeden der vier Ex-Fonds (Kommanditgesellschaften II bis V) genau 266.560 Euro.

Die Anleger würden diese "freiwillige Umlage" kaum spüren, heißt es in dem von Geschäftsführer Uwe Lohmann unterschriebenen Brief vom 17. Dezember 2009. Lediglich 150 Euro seien pro 10.000 Euro Einlage nötig. Die Anleger bräuchten auch nichts zu tun. Das Geld werde automatisch von der ACI immer am 15. Januar eines jeden Jahres gleich für das ganze Jahr im Voraus abgebucht.

Betroffen sind 5.000 Anleger aus Deutschland, Österreich und der Schweiz. Offiziell ist es eine Gesellschafterbeschlussvorlage, über die die Anleger bis zum 17. Januar 2010 per Fax an das Gütersloher Büro der ACI abstimmen sollten. Wie die Abstimmung ausgegangen ist, darüber hüllt sich die ACI-Leitung bis heute in Schweigen.

Wörtlich heißt es im Schreiben von Geschäftsführer Uwe Lohmann vom 17. Dezember 2009 zu Fonds Nummer II (die Schreiben zu den anderen drei Fonds III, IV und V sind gleichlautend):

Robin Lohmanns Zwillingsschwester
Nadine (34) und Vater Uwe Lohmann (64)
Robin Lohmanns Zwillingsschwester
Nadine (34) und Vater Uwe Lohmann (64)

    Zitat:

    Honorar der Komplementärin / Kostenerstattung zur Abwicklung während der Liquidationsphase

    Da die Geschäftsführung - wie Sie auch - davon ausgegangen war, dass die Liquidationsphase der Gesellschaft angesichts des bereits abgeschlossenen Kaufvertrages mit der Firma YAMA allenfalls bis März/April 2009 anhält, hatte sich die Komplementärin mit einer Pauschalvergütung für die bevorstehende Abwicklung in 2009 in Höhe von 60.000 Euro (zuzüglich Mehrwertsteuer) unter Freistellung der Fondsgesellschaft von weiteren Kosten bereit erklärt.

    Da der Kaufvertrag nicht durchgeführt werden kann und nicht abzusehen ist, wie lange die Liquidationsphase noch anhält, ist die Geschäftsgrundlage für diese Vereinbarung entfallen. Die Komplementärin ist nicht in der Lage, ohne entsprechende Honorierung die Geschäftsführung nebst Übernahme der persönlichen Haftung weiterzuführen.

    a) Honorar für Geschäftsführung und Haftungsübernahme

    Die Geschäftsführung schlägt vor, der Komplementärin für die Zeit ab 1.1.2010 und für die Dauer des weiteren Liquidationsverfahrens ein Honorar von jährlich 120.000 Euro (zuzüglich Mehrwertsteuer), zurzeit also brutto = 142.800,00 Euro pro Jahr zu gewähren, und zwar für die Geschäftsführung und Übernahme der Haftung.

    Die Vergütung ist fällig jeweils jährlich im Voraus per 15.01. eines jeden Jahres, erstmals per 15.01.2010. Die vorgeschlagene Gesamtvergütung liegt weit unterhalb des prospektierten Honorars für die Geschäftsführung, obwohl der Arbeitsumfang und das Risiko während der Liquidationsphase erheblich gewachsen sind.

    Danach fallen jährlich folgende Kosten für die Komplementärgesellschaft ab 01.01.2010 an:

    Honorar für Geschäftsführung und Haftungsübernahme: 120.000 Euro zuzüglich Mehrwertsteuer, zur Zeit somit 142.800 Euro.

    b) Der sonstige Aufwand / Auslagen, die von der Gesellschaft an die Geschäftsführung zu erstatten sind,

    werden auf mindestens 100.000 Euro pro Jahr kalkuliert. Dazu gehören unter anderem:
    Treuhandkosten pro Jahr: 15.000 Euro
    Rechtsberatungskosten und Prozesskosten Deutschland: 12.000 Euro
    Steuerberatungskosten /Jahresabschlüsse: 40.000 Euro
    Rechtsberatungskosten Dubai 10.000 Euro
    Rundschreiben / Abstimmungsunterlagen / Protokolle: 10.000 Euro
    Kosten von Veranstaltungen / Raumkosten / Gastronom: 3.000 Euro
    Anteilige Kosten Gesamtbeirat (inklusive eventuelle Spesen): 1.000 Euro
    Notarkosten / Apostillen usw.: 1.000 Euro
    Sonstiges: 12.000 Euro
    Summe geschätzter sonstiger Aufwand / Auslagen pro Jahr: 104.000 Euro zuzüglich 19 Prozent Mehrwertsteuer 19.760 Euro
    Gesamt brutto Aufwand / Auslagen: 123.760 Euro

    c) Insgesamt fallen somit jährlich folgende Kosten bei Ihrer Beteiligungsgesellschaft an:

    Geschäftsführungshonorar, siehe oben a) ergibt 142.800 Euro
    Sonstiger Aufwand / Auslagen, siehe vorstehend b) 123.760 Euro

    Insgesamter Kostenaufwand für die Gesellschaft: 266.560 Euro

    Insoweit wird vorgeschlagen, zu beschließen, dass die Beteiligungsgesellschaft für die Dauer des Liquidationsverfahrens ab dem 01.01.2010 an die Komplementärin 120.000 Euro und weitere 104.000 Euro an sonstigem Aufwand, jeweils zuzüglich MWST, zahlt, fällig jeweils zum 15.01. des Jahres.

    d) Die Geschäftsführung wird versuchen, die vorstehenden Kosten durch eine freiwillige Umlage zu erheben, um die Ausschüttungen nicht zurück fordern zu müssen. Die Umlagebträge belasten den einzelnen Gesellschafter relativ gering (im Verhältnis zur gezeichneten Kommanditeinlage).

    Beispiel: Bei einem gezeichneten Netto-Kapitalbetrag von 10.000 Euro und einer jährlichen Umlage von 266.560 Euro macht dies bei der II. Dubai Tower Fonds KG folgende Belastung pro Jahr aus:

    (Gesamtkosten) 266.560 Euro: (Fondsvolumen) 17.144.500 Euro = 0,015 Euro x 10.000 Euro = 150 Euro.

    Auf je 10.000 Euro Kommanditbeteiligung fallen somit pro Jahr 150 Euro an Vergütung für die gesamte Geschäftsführung (inklusive Drittleistungen und sonstiger Aufwand) an. Den auf Ihre Beteiligung anfallenden Betragsanteil werden wir, damit für Sie kein zusätzlicher Arbeitsaufwand entsteht, je nach Beschlussfassung von Ihrem Konto einziehen.

    Es wird vorgeschlagen, entsprechende Beschlüsse zu fassen.



Möglicherweise endete die Abstimmung wieder einmal mit einer Watschen. Denn der Gehaltsbettel-Brief vom 17. Dezember 2009 ist schon der zweite. Der erste Bettelbrief vom September 2009 war am Wiederstand der Vertriebler gescheitert und fiel bei den Anlegern durch. Damals forderte die ACI-Führung einfach die Fortsetzung ihrer Bezahlung in Höhe von rund einer Million Euro pro Fonds, also insgesamt vier Millionen Euro pro Jahr.

Aber damit sich das nicht wiederholt, haben die ACI-Chefs Druck aufgebaut. Sie drohen den Anlegern im neuen Schreiben unverhohlen mit Insolvenz und mit horrenden Zahlungen, die die Anleger als Gesellschafter der Fonds-Kommanditgesellschaften dann zu leisten hätten.

Und die 300 Millionen Euro, die die Anleger insgesamt eingezahlt hätten, seien im Insolvenzfall für immer verloren. Zur Bekräftigung veröffentlichten die Lohmanns auf der ACI-Webseite einen Brief eines Wirtschaftsanalysten, der mal eben klar stellte, dass es zwecklos sei, in Dubai versickertes Geld zurückholen zu wollen.

» ACI-Bettelbrief für Ex-Fonds II
» ACI-Bettelbrief für Ex-Fonds III
» ACI-Bettelbrief für Ex-Fonds IV
» ACI-Bettelbrief für Ex-Fonds V
» ACI-Bericht an die Anleger vom 17.12.2009